À Vista no PIX ou Parcelado no Cartão? Qual Desconto é Maior?
A pergunta não é "onde investir seu dinheiro", mas sim: qual forma de pagamento dá o maior desconto final? Pagar à vista com desconto no PIX/boleto, ou parcelar no cartão para ganhar milhas E investir o valor na Selic? Neste artigo, você aprende a comparar as duas opções e descobrir qual realmente compensa.
A Grande Questão: Qual Desconto é Maior?
Imagine que você vai comprar algo de R$ 5.000. A loja oferece 5% de desconto à vista(R$ 250 de economia imediata). Você tem duas opções:
- 💵 Opção 1 - À vista (PIX/Boleto): Você paga R$ 4.750 e economiza R$ 250 na hora. Pode investir esses R$ 250 na Selic por 10 meses.
- 💳 Opção 2 - Parcelado no cartão: Você paga R$ 5.000 em 10x de R$ 500, ganha milhas aéreas + pode investir os R$ 5.000 na Selic enquanto vai retirando mensalmente para pagar as parcelas. Será que isso rende mais que os R$ 250 de desconto + rendimento?
O objetivo é simples: descobrir qual opção te dá o maior "desconto" ou benefício final em reais. Para isso, precisamos entender dois conceitos:
- Quanto valem as milhas que você vai ganhar
- Quanto rende o dinheiro investido na Selic enquanto você parcela
Entendendo a Selic (Rendimento do Investimento)
A Taxa Selic é a taxa básica de juros do Brasil. Quando você investe em Tesouro Selic ou CDB 100% do CDI, seu dinheiro rende aproximadamente essa taxa (menos impostos).
Por que isso importa? Porque ao parcelar no cartão, você mantém o dinheiro investido e vai retirando aos poucos para pagar as parcelas. Esse rendimento entra na conta do "benefício total" de parcelar.
Selic Atual (Outubro 2025)
Taxa Selic Anual: 15,00% ao ano
Selic Mensal (bruta): ~1,17% ao mês
*O IR varia de 22,5% a 15% conforme o prazo da aplicação (tabela regressiva)
Importante: O rendimento diminui a cada mês porque você retira dinheiro para pagar as parcelas. Explicaremos isso em detalhes abaixo.
O Conceito de Saldo Decrescente
Quando você parcela uma compra, não pode deixar o valor total investido por todo o período. Precisa retirar mensalmente para pagar as parcelas do cartão.
Isso significa que o saldo investido vai diminuindo a cada mês, e consequentemente o rendimento também.
Exemplo Prático: R$ 5.000 em 10 Parcelas
Valor da parcela: R$ 500 | Selic mensal bruta: 1,17% | IR varia de 22,5% a 20% (tabela regressiva)
| Mês | Saldo Inicial | Rend. Bruto | Rend. Líquido | Retirada |
|---|---|---|---|---|
| 1 | R$ 5.000,00 | R$ 58,50 | R$ 45,34 | R$ 500 |
| 2 | R$ 4.545,34 | R$ 53,18 | R$ 41,22 | R$ 500 |
| 3 | R$ 4.086,56 | R$ 47,81 | R$ 37,05 | R$ 500 |
| 4 | R$ 3.623,61 | R$ 42,40 | R$ 32,86 | R$ 500 |
| 5 | R$ 3.156,47 | R$ 36,93 | R$ 28,62 | R$ 500 |
| 6 | R$ 2.685,09 | R$ 31,42 | R$ 24,34 | R$ 500 |
| 7 (IR 20%) | R$ 2.209,43 | R$ 25,85 | R$ 20,68 | R$ 500 |
| 8 | R$ 1.730,11 | R$ 20,24 | R$ 16,19 | R$ 500 |
| 9 | R$ 1.246,30 | R$ 14,58 | R$ 11,66 | R$ 500 |
| 10 | R$ 757,96 | R$ 8,87 | R$ 7,10 | R$ 500 |
| TOTAL | - | R$ 339,78 | R$ 265,06 | R$ 5.000 |
Rendimento líquido total (com IR regressivo): R$ 265,06 (~5,30% sobre o valor inicial). Note que do mês 7 em diante o IR cai para 20% (acima de 180 dias).
Note que você não rendeu 11,70% (10 × 1,17%), mas sim 5,30%, porque o saldo foi diminuindo e ainda há o desconto do IR. Nossa calculadora usa exatamente essa metodologia realista com IR regressivo aplicado conforme o prazo de cada mês.
📊 Gráfico: Saldo Total em Caixa (Dinheiro + Rendimento Líquido)
Cenário: Compra de R$ 5.000 com 5% desconto à vista (R$ 250) em 10 parcelas. Passe o mouse para ver detalhes de cada mês.
Interpretação: A linha branca sólida mostra o saldo total em caixa quando você parcela: começa em R$ 5.000 e vai decrescendo conforme retira R$ 500/mês para pagar as parcelas (mas ainda rende na Selic). A linha verde tracejada mostra investir o desconto de 5% à vista (R$ 250): cresce com juros compostos até R$ 297,86. Ao final, sobram R$ 265,06 no parcelado vs R$ 297,86 à vista, mas considerando as milhas geradas (R$ 59,33 @ R$ 24,65/milheiro), o parcelado oferece R$ 50,40 a mais de benefício total (R$ 324,33 vs R$ 273,93).
Sobre Milhas: Usamos LATAM Pass como Referência
Nossa calculadora usa o programa LATAM Pass como referência de valor de milhas. Por quê?
⚠️ Importante: Este comparativo considera a venda de milhas para converter em dinheiro (R$ 24,65 por milheiro). Porém, você pode "lucrar" muito mais usando as milhas diretamente para comprar passagens aéreas, especialmente em classe executiva ou primeira classe, onde o valor por milha pode ser significativamente maior.
- ✈️ Transferência direta: Principais cartões (Itaú, Bradesco, C6, etc.) transferem pontos direto para LATAM Pass
- 💰 Bônus realista: Atualmente, bônus de transferência de 30% são comuns e acessíveis (ex: promoções recorrentes do Livelo, Esfera, etc.)
- 💵 Alta liquidez: Milhas LATAM Pass têm alta liquidez no mercado de venda, com sites especializados oferecendo R$ 24,65 por milheiro (valor médio out/2025). Por isso foram escolhidas como referência neste comparativo.
- 📊 Valor de mercado: Utilizamos R$ 24,65 por milheiro (R$ 0,02465/milha LATAM - valor médio de venda em sites especializados em out/2025)
Nota: Nossa calculadora já considera automaticamente o bônus de 30% nas transferências, refletindo as promoções mais acessíveis disponíveis no mercado hoje.
Comparando os Descontos: À Vista vs Parcelado
Agora vamos ao que interessa: qual opção de pagamento dá maior desconto final?
Cenário 1: Compra de R$ 5.000, COM 5% de Desconto à Vista
💵 Opção 1: Pagar à Vista (PIX/Boleto)
- • Desconto: R$ 250 (5%)
- • Paga: R$ 4.750
- • Investe R$ 250 na Selic por 10 meses (IR regressivo): +R$ 23,93
- • Desconto total: R$ 273,93
💳 Opção 2: Parcelar no Cartão (10x)
- • Paga: R$ 5.000 (10x R$ 500)
- • Cartão: 2.0 pontos por dólar | Dólar: R$ 5,40
- • Pontos: 1.852 → Com bônus 30%: 2.407 milhas LATAM
- • Valor das milhas: R$ 59,33 (@ R$ 24,65/milheiro)
- • Rendimento Selic líquido (IR regressivo): R$ 265
- • Benefício total: R$ 324,33
🎯 Veredito: Parcelar é melhor - você ganha R$ 324,33 vs R$ 273,93 (R$ 50,40 a mais)
Mas e se a loja oferecesse um desconto maior à vista? Será que ainda compensa parcelar?
Cenário 2: Mesma Compra, COM 10% de Desconto à Vista
💵 Opção 1: Pagar à Vista (PIX/Boleto)
- • Desconto: R$ 500 (10%)
- • Paga: R$ 4.500
- • Investe R$ 500 na Selic por 10 meses (IR regressivo): +R$ 47,86
- • Desconto total: R$ 547,86
💳 Opção 2: Parcelar no Cartão
- • Paga: R$ 5.000 (sem desconto)
- • Milhas + Rendimento Selic: R$ 324,33 (como acima)
- • Benefício total: R$ 324,33
🎯 Veredito: À vista é melhor - desconto de R$ 547,86 vs R$ 324,33 (você economiza R$ 223,53 a mais)
💡 Resumo: A Decisão Depende do Desconto à Vista
Como você pode ver, a melhor opção muda conforme o desconto oferecido:
- • Sem desconto ou desconto baixo (0-6%): Parcelar costuma ser melhor
- • Desconto médio/alto (7-10%+): À vista geralmente compensa mais
Por isso criamos a Calculadora de Milhas - para você comparar caso a caso e tomar a melhor decisão!
Quando Cada Opção Compensa Mais?
💵 Pague à vista (PIX/Boleto) quando:
- 1. Desconto à vista alto: Acima de 7-10%, geralmente supera o benefício de parcelar
- 2. Cartão básico: Se seu cartão acumula pouco (1,0-1,2 pts/dólar), o valor das milhas é baixo
- 3. Sem planos de viagem: Se não vai usar milhas logo, elas podem expirar ou desvalorizar
- 4. Selic baixa: Com Selic abaixo de 8-10%, o rendimento do investimento é menor
- 5. Objetivos financeiros urgentes: Priorizar economia imediata para reserva, entrada de imóvel, etc.
💳 Parcele no cartão quando:
- 1. Sem desconto ou desconto baixo: 0-6% de desconto raramente supera milhas + rendimento Selic
- 2. Cartão premium: 2,0+ pontos/dólar gera acúmulo significativo de milhas
- 3. Bônus de transferência: Promoções de 30-100% aumentam muito o valor das milhas
- 4. Viagem planejada: Sabe que vai usar as milhas em breve (evita expiração)
- 5. Selic alta: Com Selic acima de 12-15%, o rendimento do investimento é atrativo
- 6. Classe executiva/primeira: Milhas valem MUITO mais quando usadas em classes superiores
Conclusão: Compare Sempre!
A pergunta certa não é "onde investir?" mas sim "qual forma de pagamento me dá o maior desconto?"
A resposta depende de vários fatores:
- Desconto oferecido à vista (PIX/Boleto)
- Valor das milhas geradas pelo seu cartão
- Rendimento da Selic durante o parcelamento
- Taxa de câmbio do dólar (afeta pontos/real)
- Promoções de bônus de transferência ativas
Por isso criamos a Calculadora de Milhas. Ela compara automaticamente o desconto à vista versus o benefício de parcelar (milhas + rendimento Selic), mostrando qual opção te dá o maior "desconto final" em reais.
Usar a Calculadora AgoraLembre-se: cada compra é única. O que vale mais hoje pode mudar amanhã conforme a Selic, promoções e descontos oferecidos. Compare sempre!
Aviso: Este artigo é educacional. Taxas e valores mencionados são referentes a outubro/2025. A calculadora aplica automaticamente a tabela regressiva de IR conforme o prazo de cada mês investido. Investimentos têm riscos. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Consulte profissionais qualificados.